《保险理论与实践》20240311-《新西兰第三支柱养老金：四重机制助力提高参与率》（孙光辉）

［摘   要］经过10多年发展，新西兰的个人养老金制度KiwiSaver已覆盖超过95%的劳动年龄人口。该制度有四重机制：一是自动加入机制，即准强制参与；二是雇主匹配缴费，即将第二、三支柱养老金功能整合；三是账户管理灵活，在购买首套住房、移居海外或重大经济困难等情况下，可以提前提取；四是“ETE+政府补贴”机制，即仅在投资运营环节征税，且政府补贴直接到账户。这些机制确保新西兰维持较高的个人养老金参与率。该制度存在两个主要问题，即投资收益波动大，管理费用偏高，但是未对制度参与率造成显著影响。

［关键词］新西兰；个人养老金；KiwiSaver制度；自动加入；运行状况

［基金项目］研究阐释党的二十大精神国家社科基金重大项目“2035年我国多层次多支柱养老保险体系发展目标与现实路径研究（23ZDA100）”。

［作者简介］孙光辉，中国社会科学院大学政府管理学院硕士研究生。